Инвестиции в Акции, ПИФы, Недвижимость

Бразилия, Россия, Индия и Китай были одними из лидеров роста фондовых рынков последние годы. Об этих странах много говорили, писали, анализировали. С увеличением интереса к этим странам росла не только капитализация компаний, но и уменьшалась доходность инвестиций. Еще год назад казалось, что доходы корпораций будут расти и дальше такими же темпами, что позволяло хоть в какой-то мере объяснить коэффициенты цена/прибыль = 50. Особенно в Китае, почуствовав возможность легкой наживы, не сведующие в фондовом рынке люди начали продавать имущество и инвестировать полученные средства в акции.

Обвал пришел как всегда неожиданно. Курсы обвалились. Многие потеряли средства к существованию. Несмотря на падение котировок многих компаний на 50%-70%, капитализация многих предприятий все еще остается завышенной. Кроме того, увеличились политические и экономические риски. Конечно же, покупая сейчас акции BRIC инвесторы рискуют намного меньше, чем год назад, но что-то подсказывает, что данное падение, возможно, только начало длительной коррекции, которая может продлиться не один год.

С другой стороны, для диверсификации портфеля стоит обратить внимание на африканский континент, текущее состояние которого напоминает Китай лет 20 назад.

Африка

Сначала немного статистики. Площадь Африки составляет 22% размера земли и в три раза больше Европы. На ее территории проживают 980 миллионов человек, что составляет 15% населения земли. Африка добывает уже сегодня 12% нефти, 6% газа, 48% кобальта, 20% титана, 78% платины, 52% алмазов (Источник DWS: www.dws.de).

Немецкая инвестиционная компания DWS называет Африку четырьмя английскими «С»:
- Commodities (полезные ископаемые и ресурсы),

- Construction (строительство)

- Consumption (потребление) и

- China (Китай).

Китайское правительство рассудило достаточно мудро: зачем покупать облигации государств, не подкрепленные никакими гарантиями, если можно сделать инвестиции в реальные проекты на территории Африки, улучшить качество жизни, создать рабочие места, развить экономику, а взамен получить столь важные для Китая ресурсы. Практически незаметно для всего мира, Китай и Африка заключили целый ряд соглашений по сотрудничеству в политической и экономической областях.

Неверно представлять добычу полезных ископаемых как точечные проекты на территории огромного континента. Для добычи, транспортироваки и обработки необходимо строительство современной инфраструктуры: дорог, портов, аэропортов, создание необходимых учреждений для жизни и работы людей: детских садов, больниц. С ростом благосостояния население на Африканском континенте значительно увеличится потребление. Экономическое развитие потянет за собой дальнейших пласт инвестиций. В России все протекало и протекает точно также. Сначала сверхдоходы от продажи нефти, а затем инвестиции полученных средств в объекты инфраструктуры.

Инвестиционная идея

DWS Invest Africa является одним из самых перспективных фондов, инвестирующих в Африканский континет. Возможности фонда позволяют инвестировать в более тысячу компаний в 20 различных Африканских странах. Основной упор делается не на ЮАР, а на Нигерию, Мароко, Ганну, Кению, Замбию. Кроме того, фонд активно инвестирует и в международные компании, ведущие основную деятельность на Африканском континенте. Аналогичную стратегию преследует ING (L) Invest Africa & Middle East (ISIN LU0354743154).

Для любителей инвестиций в сертификаты можно предложить S&P® Africa 40 Index Open End Zertifikat от ABNAMRO (AA0ZBW).