Собственное мнение

Перед тем как инвестировать в акции какой-либо компании необходимо убедить самого себя в инвестициях. «Покупай только то, что понимаешь»,- говорил не раз Уоррен Баффет.
Как долго существует компания, как она развивается, какой стиль корпоративного управления предпочитает менеджмент? Каково положение компании на рынке, как развивается сам рынок? Какой у предприятия баланс, есть ли долги? Как развивался курс компании последние пять лет? Какие выплачиваются дивиденды? Понятно, что зачастую очень сложно сразу ответить все вопросы. В любом случае, при инвестиции в акции компании необходимо быть убежденным в своем решении и представлять развитие компании на ближайшие 6-12 месяцев.

Разузнайте про руководителей компании и крупнейших акционеров

Руководители и высший менеджмент играют важную роль в развитии компании. Современные информационные технологии позволяют узнать о развитии карьеры руководства, а также о предыдущих местах работы. Особенно это характерно для небольших и средних предприятий. Не раз приходилось сталкиваться со случаями, что руководство собирало деньги доверчивых вкладчиков, банкротило компанию, а через несколько лет открывало новое предприятие, созывая новых доверчивых инвесторов. Прочитав про таких руководителях заранее, можно было бы избежать финансовых потерь. Кроме того, следует внимательно следить за тем, то обещает руководство, и как обещания воплощаются в жизнь.

Покупайте акции крупных и известных компаний

Если основная цель – инвестиции, а не спекуляции, то основную часть инвестиционного портфеля должны составлять акции компаний, хорошо известных на мировом рынке и выпускающие продукты известных марок. Даже в сложные времена такие компании стараются выплачивать дивиденды и сохраняют свое положение на рынке.

Дивиденды важная часть дохода

На сайте Wikipedia представлено сравнение изменения курсов корзины 30-ти крупнейших компаний Германии с учетом и без учета дивидендов. В начале 2000-х годов в прессе активно обсуждалась тема по отсутствию смысла в выплате дивидендов, т.к. при выплате дивидендов курс снижается, а также появляются дополнительные траты по выплате налогов или расходы по инвестированию. С другой стороны, выплачиваемые дивиденды характеризуют надежность предприятия, особенно, если дивиденды выплачиваются уже на протяжении многих лет.

Не покупайте акции на кредитные деньги

Никогда не инвестируйте в акции капитал, который может понадобиться в ближайшее время, тем более не прибегайте к помощи кредитов. На самом деле, после первых успехов с акциями у любого начинающего инвестора появляется соблазн инвестировать еще больше средств. Инвестор продает машину, отдает в залог собственную недвижимость и мечтает о сверхприбылях на фондовом рынке. К сожалению, акции имеют две неприятные особенности: всегда растут те акции, которых у Вас нет, и кризис с сильным падением курсов случается в тот момент, когда его меньше всего ожидаешь.


Минимальный размер средств должен превышать 1.000 Евро

Покупка и продажа акций сопровождаются расходами на проведение операции и вознаграждение биржевого маклера. При небольших покупках побочные расходы могут составлять значительную сумму, которую необходимо будет впоследствии заработать при росте курса. Зачастую минимальные расходы составляют порядка 8 -12 Евро при покупке и такую же сумму при продаже. Допустим, что инвестиционный бюджет составляет 1.000 Евро. Для одной акции 20 Евро сопутствующих расходов составляют всего 2% от общей суммы. Если же рассматривать покупку инвестиционного портфеля с 10 акциями, то на покупку каждой акции может быть выделено уже всего 100 Евро, когда как сопутствующие расходы остаются неизменными. В таком случае, расходы уже составят не 2%, а все 20%.
Для инвесторов с небольшим бюджетом больше подходят регулярные накопления в виде сберегательных планов (Sparplan) или инвестиции в паевые фонды акций (Aktienfonds). Кроме того, существуют брокерские компании, предлагающие еще более выгодные условия по покупке и продаже акций, снижая расходы до 5 Евро за транзакцию.

Не ставьте все на одну фишку

Рынок акций не казино. Многие вкладчики забывают эту простую истину и инвестируют все средства в одну единственную акцию. Данное поведение не имеет с инвестициями ничего общего, а является спекулятивной игрой, результатом которой является, как правило, значительная потеря инвестированного капитала. Если же стоит задача в сохранении и приумножении капитала, то инвестиции должны осуществляться в акции компаний разных стран и различных секторов, не связанных друг с другом. Идеально, чтоб акции компаний не коррелировались между собой.

Минимизируйте убытки

Во время покупки любой акции необходимо сразу решить, какие максимальные убытки можно принять с каждой акцией и заранее задать Stop-Loss (курс, при котором брокер автоматически продает акции). Начинающие инвесторы очень часто надеются, что упавший курс начнет скоро вновь увеличиваться. Они ждут, ждут, а курс все падает и падает. Необходимо с самого начала запомнить простую истину: при 50 %-й потере, акция должна вырасти в два раза, т.е. на 100 %, чтобы вернуть инвестированный капитал. Если же акция изначально пошла в прибыль, то зачастую имеет смысл задать так называемый «Trailing Stop», позволяющий брокеру автоматически смещать Stop-Loss на заранее заданную величину потерь в процентах.

Разработайте стратегию и следуйте этой стратегии

Одним из факторов успеха инвестирования на бирже является дисциплина. Определите заранее стратегию и условия покупки и продажи. Проверьте стратегию на демо-счетах и, убедившись, что стратегия работает, следуйте ей. Всегда бывают исключения из правил и необходимость коррекции курса. Если ожидания по развитию бизнеса компании не оправдались или появились факторы, которые негативно сказываются на дальнейшем развитии, то необходимо иметь четко разработанный план по продаже. С точки зрения психологии, люди всегда стараются зафиксировать прибыль, но не минимизировать убытки и часто ждут, что курс развернется и стоимость акции опять выйдет в плюс. Многим тяжело признаться, что следовать слогану «Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen» не так-то просто. Продав акцию, даже с потерями, можно попробовать инвестировать ее в другом месте, а не ждать, пока курс не снизится настолько, что продажа уже не будет иметь смысла. С другой стороны, получив первую прибыль, не надо стремиться сразу продавать, чтобы зафиксировать прибыль. Пословица: «Лучше синица в руках, чем журавль в небе»,- подходит не во всех случаях.

Следите за курсом и новостями компании

Купив акции, вовсе не значит, что инвестор может полностью забыть о их существовании. Необходимо регулярно интересовать развитием курса акции, читать новости компании, а также знакомиться с квартальными и годовыми отчетами. Если появляются негативные сигналы или обещанные планы не выполняются, то всегда следует переосмыслить инвестиции и при необходимости продать, купив затем акции более перспективной компании.