Жаркая и сухая погода негативно повлияет в этом году на урожай важнейших сельскохозяйственных культур. Уже сейчас фьючерсы многих сельскохозяйственных продуктов котируются в значительном плюсе. Эксперты ожидают, что цены на кукурузу, сою или пшеницу увеличатся еще больше, если жаркая и сухая погода не изменится. Напомним, что год назад подобная ситуация сложилась с кофе в результате неурожая в Бразилии и Береге Слоновой Кости. Конечно же, без кофе никто не остался, но производители заметно повысили цены.
Инвестиции в сельскохозяйственное сырье позволяет сохранить деньги от инфляции, а также добиться существенных доходов в случае засухи или неурожая. Наряду с изменением климата и растущим населением, аграрные продукты становятся все более важным инструментом инвестиций. Кроме того, достоинства инвестиций в аграрные продукты заметили хедж-фонды, которые очень внимательно следят за уровнем спроса и предложения и стараются в любой подходящий момент выкупить на рынке излишки, создавая искусственный дефицит.
Следует отметить, что аграрные продукты используются не только по прямому назначению (пищевая промышленность), но и все больше, как альтернатива горючим полезным ископаемым, в первую очередь нефти. В настоящее время доля этанола составляет в Америке уже порядка 3%. В Бразилии почти каждый второй автомобиль работает на сельскохозяйственном сырье. С ростом цен на нефть процесс перевода автотранспорта на биологическое топливо будет только ускоряться. Об этом свидетельствует и тот факт, что на биржу почти каждую неделю выходят компании, производящие топливо из аграрных продуктов.
Для инвестиции в аграрные продукты не надо делать собственный подвал, ставить в него холодильное оборудование и складировать в нем кукурузу или сою. Практически все аграрные продукты котируются на бирже. Кроме того, существуют индексы, включающие в себя несколько категорий сельскохозяйственного сырья. Например, GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) US Grain (WKN GS0CCY, GS8T76, GS0CCQ) состоит примерно на 32% из кукурузы, 20% сои, 48% пшеницы.
Следует обратить внимание, что фьючерсы сельскохозяйственного сырья крайне волатильны. Для стабилизации депо более подходит индекс GSCI Ultra-Light Energy (WKN GS8T75) от Goldman Sachs. Кроме сельскохозяйственных продуктов, данный индекс включает металлы (Алюминий, Медь, Цинк, Никель, Золото, Серебро), продукцию животноводства (говядина, свинина) и энергию (нефть, бензин, природный газ). С другой стороны, металлы и энергетические продукты находятся в настоящее время на довольно высоких уровнях, что не исключает резкого снижения курсов. Поэтому, имеет смысл приобретать не индексные продукты, а буферные сертификаты (Discount, Bonus).
Кроме того, инвестиции во фьючерсы подвержены дополнительным рискам (Contango versus Backwardation).