С 1.1.2018 в Германии действуют новые правила по налогообложению инвестиционных фондов (фонды акций, облигаций, недвижимости, смешанные фонды) и ETF. Правила расписаны в законе Investmentsteuergesetz (InvStG) и призваны упростить подготовку документов для налоговой декларации банкам, инвесторам и финансовым консультантам (Steuerberater). Суммарная налоговая нагрузка практически не изменилась и составляет примерно 26%: однако выплата налога теперь делится между инвестиционным фондом (инвестиционной компанией) и инвестором. В этой статье будет подробно рассмотрено налогообложение ETF и Investmentfonds в Германии в соответствии с новым законом Investmentsteuergesetz. Для расчетов можно воспользоваться калькулятором, например, от DAB BNP PARIBAS.
Введение
Если раньше для определения налога Abgeltungssteuer использовалось более 30 параметров, то с новым законом число факторов, влияющих на налог, снизилось до четырех. Для расчета налога необходимы следующие данные:
- Величина полученных за год выплат (Ausschüttungssumme)
- Стоимость пая на начало года
- Стоимость пая на конец года
- Вид фонда
Все фонды уравниваются в правах: если раньше на налогообложение влияла регистрация и прозрачность фонда, то в новом законе доходы облагаются налогом не зависимо от того, выплачивает ли фонд дивиденды (ausschütend) или реинвестирует (thesaurirend). Таким образом была сделана попытка уравнять в правах и налоговых выплатах вкладчиков, инвестирующих через инвестиционные фонды или напрямую в ценные бумаги, а также снизить привлекательность thesauriende Fonds экономии на налогах.
Отмена Bestandschutzregelung
Наименее выгоден новый налог для инвесторов, приобретавших ценные бумаги до 2009 года. Напомним, что до 2009 года налог не взымался, если между покупкой и продажей ценных бумаг прошло больше года. В 2009 году это правило было отменено. С 2009 года на доходы от дивидендов, процентов или роста стоимости актива взымается 25% Abgeltungssteuer (налог на доходы) + Solidariättszuschlag (налог на солидарность) + церковный налог, что составляет суммарно 26.375%. Кроме того, этот доход учитывается больничной кассой при добровольном государственном медицинском страховании (freiwillige Mietgliedschaft ~15% до определенной максимальной суммы в году). Если личный подоходный налог меньше 25%, то в рамках налоговой декларации можно получить возврат переплаченных налогов.
Abgeltungssteuer при продаже не распространялся на ценные бумаги, купленные до 2009 года (Abgeltungssteuer Bestandschutz), то есть доходы от роста курса ценных бумах не облагались налогом. С новым законом Investmentsteuergesetz это правило отменяется. С разницы курса при продаже долей фондов и ETF (покупка до 2009 года) придется также уплачивать налог, если сумма доходов (суммарное изменение курса при продаже) превышает 100.000 Евро, для супругов 200.000 Евро. Также часть долей можно подарить близким родственникам (при подарке или наследстве Depot также действует ) Исключения составляют Lebensversicherungen или пенсионные планы, заключенные до 2009 года. Следует обратить внимание, что при продаже действует правило FIFO („first in, first out“): если у частного вкладчика был инвестиционный план (Sparplan), который был открыт до 2009 года, то для расчета налога при частичной продаже учитываются доли по мере пополнения.
Отмена Steuerstundung
Особенно для синтетических ETF без ежегодных выплат (synthetische thesaurierende ETF) было характерно, что благодаря контракту между инвестиционной компанией и третьей стороной (SWAP Geschäft), дохода от дивидендов при инвестиции в индексные фонды не было. Налог (Abgeltungssteuer) рассчитывался и выплачивался только с разницы курсов ценных бумаг при продаже. Таким образом получалось, что выплата налога откладывалась на будущее, а невыплаченные налоги использовались для реинвестиций, что повышало совокупную доходность. С новым законом этот механизм был значительно ограничен (хотя thesaurierende ETFs все еще являются наиболее предпочтительным вкладом, но «налоговая» доходность теперь значительно ограничена).
Для реинвестирующих фондов (thesaurierende Fonds) вводится Vorabpauschale (предварительная выплата). Подробнее про Vorabpauschale в разделе налоговые выплаты.
Налоговые выплаты в соответствии с Investmentsteuergesetz
Налоговые органы получают выплаты из двух источников:
Налоговые выплаты инвестиционными компаниями
Немецкие или зарегистрированные за пределами Германии инвестиционные компании отчисляют в налоговые органы Германии 15% от полученных дивидендов (Körperschaftsteuer auf Dividenenerträge) от немецкий компаний и Quellensteuer от зарубежных. Таким образом, немецкие инвестиционные компании уравниваются в правах с зарубежными инвестиционными компаниями, так как 15% налога на дивиденды прописаны в соглашениях о двойном налогообложении со многими странами. Если речь идет получаемых дивидендах от компаний, зарегистрированных за пределами Германии, то в качестве налога рассчитывается и выплачивается Quellensteuer (для фондов, инвестирующих в зарубежные активы с физической репликацией). Зачет выплаченных налогов на зарубежные дивиденды не производится.
Для фондов недвижимости налог взымается с доходов от аренды или продажи объектов недвижимости.
Как и ранее, инвестиционные компании не рассчитывают и не выплачивают налоги на доходы, полученные от разницы курсов при продаже ценных бумаг, форвардных контрактов, процентов.
Налогообложение инвесторов
Налоговые выплаты касаются доходов с капитала. Если ежегодные доходы с капитала не превышают 801 EUR (1602 EUR для супругов: по состоянию на 2020 год), то такие доходы налогом не облагаются.
§20 Investmentsteuergesetz предусматривает частичное освобождение от налогов (Teilfreistellung) в зависимости от типа инвестиционного фонда. Teilfreistellung для различных видов фондов по состоянию на 2020 год:
- ПИФы акций (Aktienfonds, доля акций > 50%), ETF акций (физические и синтетические): 30% доходв не облагаются налогом
- Смешанный фонд (Mischfond; Dachfond) или ETF с долей акций не менее 25%: 15% доходов не облагаются налогом
- Фонды недвижимости (Immobilienfonds): 60% для фондов с долей немецкой недвижимости более 49%. Для фондов с долей зарубежной недвижимости более 51% налогом не облагается 80%.
Teilfreistellung (освобождение от налога) действует как на доходы от роста курса, так и дивиденды.
Teilfreistellung для синтетического ETF-фонда («synthetisch replizierende ETFs») акций признается лишь в том случае, если фонд на ряду со swap-контрактами фактически имеет на балансе акции. Если акции на балансе существуют и их доля превышает 50%, то Teilfreistellung признается. При этом не играет роли, какие это акции. Многие ETF держат на балансе акции совершенно других компаний, чем в индекс, которые они должны отображать. На дивиденды акций этих компаний фонд или финансовая компания должны выплачивать налоговые отчисления. Если же баланс фонда ETF полностью состоит из производных финансовых инструментов, то Teilfreistellung для таких фондов не действует.
Vorabpauschale (предварительные отчисления налогов)
Vorabpauschale ежегодно рассчитывается банком, в котором зарегистрирован инвестиционный счет. Если инвестиции были сделаны в течение года, то Vorabpauschale рассчитывается пропорционально времени владения. Выплаченные Vorabpauschalen суммируются и учитываются при продаже долей фонда. На текущий момент ежегодные выплаты (Vorabpauschale) для thesaurierende Fonds меньше, чем для Ausschüttende Fonds. В результате это может привести к более высокому налогообложению при продаже паев фонда. Разница хоть и существует, но она не столь существенная, как была ранее.
Одним из важнейших параметров является Basiszins (базовый процент), который устанавливается Министерством финансов (Bundesfinanzministerium) и зависит от действующих процентных ставок на привлечение капитала на рынке (risikolos). На 2020 год Basiszins был установлен на уровне 0.07% [Источник: Steuerberater Verband]. В 2018 году Basiszins составлял 0.87%, а в 2019 году 0.52%. Зная Basiszins можно рассчитать Basisertrag и Vorabpauschale (минимальное значение 0):
Vorabpauschale = Basisertrag – Ausschüttungen (выплаты) = стоимость ETF/пая на начало года * Basiszins * 0.7 — Ausschüttungen.
Следует отметить, что Basisertrag используется для расчета Vorabpauschale лишь в том случае, если Basisertrag меньше, чем рост стоимости курса пая за год.
Пример 1: Ausschütender ETF с небольшой прибылью и снижением курса
Суммарная стоимость на 01.01.2019: 10.000 Евро
Суммарная стоимость на 31.12.2019: 9.650 Евро
Выплаты (Ausschüttungen): 400 Евро
Разница курса: 9.650 Евро — 10.000 Евро = — 350 Евро
Суммарный доход: 400 Евро – 350 Евро = 50 Евро
Basisertrag = 10.000 * 0,52% * 0,7 = 36.40 Евро
Так как изменение стоимости долей фонда было негативным, а минимальное значение Vorabpauschale не может быть отрицательным, то Vorabpauschale составит 0 EUR.
Суммарный налог в данном случае:
Налогообложение выплаты (Besteuerung der Ausschüttung) без учета церковного налога = 400 EUR * 70% * 26.375% = 73.85 EUR
Налогообложение Vorabpauschale = 0
Суммарный налог = 73.85 EUR + 0 = 73.85 EUR
Предположим, что пай был продан 31.12.2019. Так как разница курсов была негативной, то получается фиктивный отрицательный налог, который зачитывается с уже уплаченными налогами:
Разница курса: 10.000 Евро – 9.650 Евро = — 350 Евро
Налог при продаже: разница курса * 70% * 26.35% = — 64.56 EUR
Суммарный налог с учетом продажи: -64.56 EUR + 73.85 EUR = 9.29 EUR
Пример 2: Ausschüttender ETF с ростом курса
Суммарная стоимость на 01.01.2019: 10.000 Евро
Суммарная стоимость на 31.12.2019: 10.650 Евро
Выплаты (Ausschüttungen): 400 Евро
Разница курса: 10.650 Евро – 10.000 Евро = 650 Евро
Суммарный доход: 650 Евро – 400 Евро = 1050 Евро
Basisertrag = 10.000 * 0,52% * 0,7 = 36.40 Евро
Так как рост курса составил 650 Евро, а Basisertrag меньше, чем рост курса, то в расчетах используется Basisertrag.
Vorabpauschale = 36.40 EUR – 400 EUR = -363.60 EUR
Так как Vorabpauscale не может быть отрицательной, то Vorabpauschale = 0.
Суммарный налог составит в данном случае:
Налогообложение выплаты (Besteuerung der Ausschüttung) без учета церковного налога = 400 EUR * 70% * 26.375% = 73.85 EUR
Налогообложение Vorabpauschale = 0
Суммарный налог = 73.85 EUR + 0 = 73.85 EUR
Предположим, что пай был продан 31.12.2019. Так как разница курсов была положительной, то получается налог, который зачитывается с уже уплаченной Vorabpauschale:
Разница курса: 10.650 Евро – 10.000 Евро = 650 Евро
Налог при продаже: разница курса * 70% * 26.35% = 119,89 EUR
Суммарный налог с учетом продажи: (119,89 EUR — 0 EUR) + 73,85 EUR = 119,89 EUR + 73,85 EUR = 193,74 EUR.
Эффективная процентная ставка на суммарный доход: 18.46%. Если учесть, что инвестиционная компания уже выплатила налог (Quellensteuer), который составляет 15%, то эффективная налоговая нагрузка составит примерно 26%, что соответствует ставке Abgeltungssteuer + налог на солидарность (zzgl. Solidaritätszuschlag).
Прекрасная статья, дающая множество ответов на непростые вопросы!
Скажите пожалуйста, а вы частно консультируете на эти темы?
заранее спасибо за ответ!
спасибо за положительный отзыв! Если тема вопроса совпадает со статьей на сайте, то Вы можете задать вопрос в общем виде в комментариях к статье. Если подходящей статьи нет, а тема интересна широкому кругу читателей, то можете предложить данную тему или в комментариях, или по электронной почте. Если тема заинтересует, то статья в форме «an die Allgemeinheit gerichtete Darstellung und Erläuterung von rechtlichen Fragestellungen und Rechtsfällen in den Medien» будет написана и опубликована в короткий срок. Консультации по специфическим юридическим, налоговым, финансовым или страховым вопросам требуют специальных лицензий, разрешений или сертификатов, например, Anwaltszulassung, а также предполагают соблюдение целого ряда требований по законодательству, например, дополнительная страховка на случай нанесения ущерба третьим лицам (Berufshaftpflichtversicherung) (см. подробнее https://www.anwalt.org/rechtsberatung/#Keine_Rechtsberatung_ohne_Anwaltszulassung).
Благодарю за ответ! Очень жаль, что все так сложно.. было бы очень инетерсно пообщаться в свободном формате на тему инвестиций и налогов!
Именно по статье мой вопрос касается первого примера и суммарного налога 9.29 EUR. Исходя из примера, прибыль составила 50 евро.. это меньше налогонеоблагаемой суммы в 801 евро. Но налог все равно должен быть уплачен? Заранее спасибо за пояснение!
Я бы хотела получить более широкую информацию по налогоблажению инвестионных инструментов с примерами. То есть какой именно вид инвестиции облагается наименьшим налогом в Германии.
Была бы отличная актуальная тема! Заранее благодарю!
по налогам: Sparer-Pauschbetrag, составляющий 802 Евро на человека (включая детей) или 1.602 на Евро на супругов (по состоянию на 2020 год), учитывается — «der Freibetrag wird bei der Vorabpauschale angerechnet». На уровне инвестиционной компании налог взымается всегда. Исключение составляют пенсионные (Riester- или Rürup) или страховые (Versicherungsmantel, Lebens- und Rentenversicherung) планы. Подробнее можно почитать DER ASSETMANAGER https://www.derassetmanager.de/das-sollten-berater-ueber-die-vorabpauschale-wissen/. По инвестициям и налогам (личное мнение, keine Recht-, Steuer- oder Finanzberatung): от налогов освобождены инвестиции в физическое золото, если между покупкой и продажей прошло больше года. При этом само золото покупать не обязательно, для этого есть ETF, см. статью про золото на сайте. По другим драгоценным металлам все как-то очень сложно. Вроде бы должны действовать те же правила, что и для золота.
Инвестиции в недвижимость налогом не облагаются, если между покупкой и продажей прошло более 10 лет. На этом построены многие закрытые фонды недвижимости. Раньше у немецких вкладчиков были очень популярны инвестиции в корабли (Schiffsfond), самолеты (Flugzeugfonds), кинофильмы (Medienfonds) или использованные полисы страхования жизни (gebrauchte Lebensversicherungen). В этом надо очень хорошо разбираться и для мелких инвесторов такие варианты в большинстве случаев приносили только убытки.
Через год не облагаются налогом доходы, полученные от разницы курс валют на собственном валютном счету.
Уважаемый igor! Большое спасибо за интересную статью с примерами. А как исчисляются налоги, если пай в Aktienfonds продается через несколько лет после покупки? Приобретен до 2009 года. Берется разница меду ценами покупки и продажи? Второй вопрос: облагается ли доход от продажи пая, если у меня годовой доход <8000 евро (я студент)? Спасибо
лучше всего такой вопрос уточнить с налоговым консультантом (Steuerberater), но как я понимаю законодательство: если фонд акций был куплен до введения Abgeltungssteuer в 2009 году, то расчет осуществляется следующим образом:
банк делал выписку на 31.12.2017 и фиксировал курсы всех ценных (в немецкой прессе еще применяется термин фиктивная продажа). Для ценных бумаг, которые были приобретены до введения Abgeltungssteuer в 2009 году, налогом не облагается разница курсов между покупкой и финальным курсом на 31.12.2017 (Bestandschutz – гарантия неизменности законодательства). C 1.1.2018 налогом облагаются доходы полученные от разницы курсов между фактической ценой на момент продажи и зафиксированной ценой на 31.12.2017. При этом существует необлагаемый минимум в размере 100.000 Евро, т.е. доходы, полученные от разницы курсов после 1.1.2018, облагаются налогом при продаже, начиная с 100.000 Евро. Для супругов граница составляет 200.000 Евро.
По второму вопросу: облагается ли доход от продажи пая, если годовой доход меньше налогооблагаемого минимума. В налоговой декларации все доходы суммируются, а затем вычитаются необлагаемые налогом минимумы (налогооблагаемый минимум (Grundfreibetrag — 9.408 EUR для 2020, Sparerpauschalbetrag -801 EUR). В результате получается налоговая ставка, которая для доходов от ценных бумаг (доход от разницы курсов, прочие выплаты) не может превышать 26,38% (при продаже в 2021 году 25% + возможный налог на солидарность при доходах от 74.000 Евро в год) + возможный церковный налог.
Большое спасибо за подробный ответ! Если можно, задам еще один вопрос. Допустим, в 2020 я продал акции двух компаний: одна с ростом в 2000 евро, вторая с убытком 1500 евро. Правильно ли я понимаю, что налог должен будет сниматься с разницы (500)? И так как он меньше необлагаемого дохода, то платить его я не должен? Или я должен все заносить в декларацию и ждать расчета от финанцамта? Еще раз спасибо!
Большое спасибо за подробный ответ! Если можно, уточните, пожалуйста, про налог в таком примере. В 2020 я продал акции двух компаний: одни с прибылью 2000, вторые — с убытком 1500. Из Вашего примера следует, что налог я должен заплатить с разницы (500), и раз он меньше облагаемой суммы, то платить я ничего не должен. Верно? Или с меня все равно сначала возьмут налог на доход в 2000, а потом я сам буду «выцарапывать» эти деньги у финанцамта (показывая убытки)? Что-то тут не сходится. Ведь показывая увытки я только снижу облагаемую сумму, разве нет? Спасибо за разъяснения
Иван, мы же в Германии 🙂
Предположим, что Вы купили акцию компании в 2019 году, по которой получили прибыль 2.000 Евро, а другую акцию в 2006 году и убытки на 31.12.2017 составляли 1.500 Евро. Если я правильно понимаю немецкое законодательство, то убытки в 1.500 Евро Финанцамт учитывать не будет, а вот на 2.000 Евро придется заплатить налоги полностью. Тут же можно придумать массу других примеров, когда не придется совсем платить налоги или платить придется частично. Обычно, если доход превышает Freistellungsbetrag в размере 801 Евро, банк автоматически вычитает налог до зачисления на счет. В начале следующего года банк присылает налоговое свидетельство Steuerbescheinigung, на основании которого уже можно составлять налоговую декларацию по возвращению налогов.
Да, на козе не объедешь 🙂 Германия! Верно замечено. То есть покрыть доход старыми убытками не получится, верно?
нет, не верно. все очень зависит от конкретной ситуации: где и когда были куплены акции/фонды, где и когда проданы, есть ли убытки прошлых лет, текущая финансовая ситуация и доходы как от финансовых активов, так и прочие доходы; о каком фонде / акции идет речь … Налоги это еще часть медали: если, например, добровольная государственная страховка, то придется еще от полученных доходов выплатить в страховку > 15%.
О, Igor, я забыл спросить: а если доход с акций, купленных до 2009 года? Вроде в тексте Вы пишите, что при сумме меньше 100к налог не платишь? Или я не понял чего-то? Спасибо
> забыл спросить: а если доход с акций, купленных до 2009 года? Вроде в тексте Вы пишите, что при сумме меньше 100к налог не платишь? Или я не понял чего-то? Спасибо
все доходы до 31.12.2017 налогом не облагаются. Разница в изменении курса с 1.1.2018 до момента продажи налогом не облагается, если суммарная сумма дохода не превышает 100.000 Евро. Полагаю, что убытки с 1.1.2018 до момента продажи можно также показывать. Лучше всего с таким вопросом обратиться к специалистам (Steuerberater, Lohnsteuerverein), если сумма существенная. Если сумма небольшая, то финанцамт сам все посчитает…
Б-р-р-р! Черт ногу сломит, но спасибо! жалко, что можно задать вопросы только как комментарии. Ваши ответы весьма информативны )))
на самом деле ничего сложного нет: до 2008 года доходы от разницы курсов между покупкой и продажей ценных бумаг не облагались налогом, если между покупкой и продажей было больше года. Это было очень выгодно, так как люди копили многие годы и при выходе на пенсию могли продать свои ценные бумаги, получив значительную сумму для свободного распоряжения. Аналогично строились планы по страхованию жизни (Lebensversicherung). В 2009 году был введен Abgeltungssteuer — налог взымаемый от разницы курсов между покупкой и продажей. Но у вкладчиков уже были куплены ценные бумаги (фонды, сертификаты) и изменение законодательства для этих бумаг было невозможно (Bestandschutz). Поэтому ценные бумаги, купленные до определенной даты 2008 года (для разных ценных бумаг даты были различными) при продаже налогом не облагались. В 2018 году законодательство еще раз поменялось и правительство придумало лазейку, как закрыть безналоговую продажу финасновых инструментов, купленных до 2009 года. Чтобы избежать недовольств, была сделана фиктивная продажа и введен существенный необлагаемый минимум в размере 100.000 Евро, а также поменялось налогообложение инвестиционных фондов и финансовых инстурментов — Investmentsteuergesetz. Подробно можно почитать https://www.faz.net/aktuell/finanzen/fonds-mehr/gewinne-mit-alten-fonds-werden-ab-2018-steuerpflichtig-14523723.html. «Nur gemeinnützige Anleger und Investmentanteile, die im Rahmen zertifizierter Altersvorsorge-Verträge (private Riester-Rente) oder Basisrentenverträge (Rürup-Rente) gehalten werden, bleiben von der Steuer verschont.» Обратите внимание на это предложение и посмотрите на вознаграждения при сберегательных планах по Riester-Rente или Rürup-Rente и поймете всю скрытую логику этих изменений наряду с пополнением бюджета.
Спасибо! буду разбираться 🙂
Добрый день, 3 раза перечитал, но что-то я не до конца понял, вот например если я владею, но не продаю ETF с реинвестированием дивидентов, и цена этого ETF за год увеличилась на 20%, нужно ли мне декларировать эту разницу в цене в 20%?
Или только при продаже?
Спасибо
Добрый день,
налог рассчитывается ежегодно (и в год продажи тоже). Банк в начале года присылает Jahressteuerbescheinigung, где должны быть учтены все доходы. Независимо от ETF (ausschüttend или thesaurierend) налог сразу удерживается банком, если сумма превышает годовой лимит (Sparerpauschbetrag 801 EUR / 1602 EUR). Далее банк автоматически подает сведения о доходах в налоговую, т.е. теоретически декларацию в определенных случаях можно не подавать. Если ETF куплен и хранится у банка на счете депо без лицензии в Германии/ЕС, то подавать документы и делать расчет придется самостоятельно.
Добрый день, спасибо за статью!
То есть получается по этому новому законодательству придётся платить налог даже за просто владение ETF с реинвестированием дивидендов (thesaurierend) в случае, если рыночная стоимость выросла по сравнению с предыдущим годом?
То есть, предположим:
01.01.2020 — есть thesaurierend ЕТФ с рыночной стоимостью €100’000
31.01.2020 — теже thesaurierend ЕТФ, теперь с рыночной стоимостью €105’000 (к примеру, Я купил ещё в течение года)
Опять же предположим, что базовая процентная ставка центрального Банка ЕС равна 1%.
Я ничего не продавал в 2020.
Но, получается, всё равно Я должен буду заплатить налог в €129,24 просто за владение ЕТФ.
Этот налог €129,24, однако, Я могу «списать» и не платить за счёт Sparerpauschbetrag в €801.
Верно ли это?
И если нет, то какой в таком случае будет налог, если он будет.
Базовый доход = Цена пая на 1-е января налогового года * Базовый процент * 0.7
Базовый процент: 2018 – 0.87%; 2019 – 0.52%; 2020 – 0.07%; 2021 – (-0.45%) .
Для 2021 года базовый процент негативный и Vorabpauschale взыматься не будет (теперь понятно, почему в прошлом году начался такой бум на фонды акций и ETF в Германии).
Допустим речь идет о реинвестиционном ETF (thesaurierenden ETF) с ценой пая:
1.1.2020 – 10.000 Евро
31.12.2020 – 10.500 Евро
Для 2020 года:
Базовый доход = 10.000 * 0.07%*0.7= 4.9 Евро
Так как разница роста курса больше, то за основу Vorabpauschale берется базовый доход.
При расчете налога учитывается не вся сумма, а только часть (Teilfreistellung) в зависимости от вида фонда (фонды акций Aktienfond, облигаций — Rentenfond, смешанный — Mischfond). Допустим, что речь идет о фонде акций, для которого налогом облагаются только 70%. Налог в таком случае составит:
0.26375 (налог/Abgeltungssteuer) * (0.7 * 4.9) = 0,90 Евро
При продаже пая учитываются уже выплаченные Vorabpauschalen. В зависимости от вида фонда налогом облагается не вся сумма, а только часть. Например, для фондов акций налогом облагается только 70%.
Различные варианты можно посчитать на этом калькуляторе: https://de.extraetf.com/finanzrechner/etf-steuerrechner.
Вот, что получилось для примера выше:
Kursentwicklung der ETF-Position (Gewinn/Verlust): 500 €
Ausschüttungen der ETF-Position: 0,00 €
Gesamtergebnis der ETF-Position (Kursentwicklung + Ausschüttungen): 500 €
Steuersatz (Abgeltungssteuer + Soli): 26,375 %
Prozentsatz Teilfreistellung: 30 %
Vorabpauschale: 4,90 €
Basisertrag: 4,90 €
Basiszins (2020) : 0,07 %
Steuer auf Ausschüttung: 0,00 €
Steuer auf Vorabpauschale: 0,90 €
Steuern insgesamt: 0,90 €
Steuer bei Verkauf: 91,41 €
Steuern bei Verkauf insgesamt: 92,31 €
Какой вывод можно сделать: пока процентные ставки низкие thesaurierende ETFs выгоднее с точки зрения налогов (отложенное налогообложение), чем выплачивающие доходы ausschüttende Fonds.
По поводу второй части вопроса: да, Vorabpauschale можно засчитать в счет Sparerpauschbetrag. Если базовый процент станет высоким (в 80-х годах под 10%) и рост акций будет существенным (>10%), то вполне может возникнуть ситуация, что налог с вклада в 10.000 Евро составит уже под 1.000 Евро в год, но в ближайшем будущем о таком сценарии речь не идет.
Спасибо за развёрнутый ответ!
То есть по сути, государство берёт налоги за просто владение ЕТФ (thesaurierend)?
(В случае, если рыночная стоимость растёт по сравнению с предыдущим годом.)
При малых суммах он незначителен, конечно, но сам факт.
Но, если на счету в ЕТФ тысяч 500 евро лежит — этот налог может до €2’000 в год доходить (без использования Sparerpauschbetrag).
А если 1’000’000 — то и до €6’000…
Забыл добавить, что в случае с €500’000 Я предполагал базовый процент в 3%.
А в случае с €1’000’000 – базовый процент в 5%.
И ещё такой вопрос, на который Я не нашёл ответа пока.
Скажем, если только покупать thesaurierende ETFs в течение 10 лет.
Каждый год платить Vorabpauschale в зависимости от ставки и засчитывать в счет Sparerpauschbetrag.
Через 10 лет, в год продажи как будет считаться налог?
Зачтутся ли (вычтутся из налога на продажу) все уже выплаченные до этого года Vorabpauschale?
да, Vorabpauschale будет учитываться при продаже пая. Таким образом избегается двойное налогооложение.
один читатель сразу прислал вопрос: а что будет, если все годы платились Voraubpauschale, а в последний год был кризис и ETF ушел в минус по сравнению с покупкой. Что будет с налогом при продаже? Понимаю так: налога не будет, а убытки можно учесть в декларации в счет будущих доходов, учитывая при этом уплаченные ранее Vorabpauschalen.
Спасибо ещё раз!
Я тут посчитал в екселе и получается, что, если просто купить, держать(+докупать), и при этом Vorabpauschale каждый год получается меньше €801 — то через 10-15 лет можно недополучить приличную сумму.
Потому что мы не полностью используем Vorabpauschale.
А вот, если в конце года продавать часть или все ЕТФ так, чтобы Vorabpauschale полностью использовалась и потом в начале года покупать опять те же ЕТФ — то в таком случае в конце инвестиционного периода удатся сохранить весь возможный капитал полностью.
Пример слишком долго приводить, надеюсь Я понятно объяснил. 🙂
Интересно, если в законе что-то препятствующее такой схеме?
Добрый день,
если не полностью использовать Sparerpauschbetrag, то за период в 10 лет действительно может набежать: 10 лет * 801 EUR = 8.010 EUR. Если исходить, что в предыдущие годы доходов не было, то потери за 10 лет составят: 8.010 EUR * 25% = ~ 2.000 EUR или 200 Евро в год. Если покупать и продавать акции в течение года, то на полученную прибыль придется платить налог с прибыли (в принципе, тот же Spekulationssteuer — налог на спекулятивные доходы, но без необлагаемого минимума), который составляет 25% + налог на солидарность + церковный налог, но который учитывается в Sparerpauschbetrag. Других ограничений вроде бы нет, но лучше этот вопрос проговорить с налоговым консультантом. Т.к. покупка и продажа всегда означает дополнительные расходы, то может имеет смысл купить тот же фонд, но с выплатой дивидендов. Сейчас еще можно найти фонды с дивидендной доходностью под 5%.
Спасибо, igor!
А вот тут откуда беруться эти 25%?
>>>если не полностью использовать Sparerpauschbetrag, то за период в 10 лет
>>> действительно может набежать: 10 лет * 801 EUR = 8.010 EUR.
>>> Если исходить, что в предыдущие годы доходов не было, то потери за 10 лет составят: >>> 8.010 EUR * 25% = ~ 2.000 EUR или 200 Евро в год.
То есть, если продавать в конце года и покупать потом в начале года — придётся платить налог, НО этот налог надо платить, если он выше Sparerpauschbetrag (801 или 1602), верно?
>>> Если покупать и продавать акции в течение года, то на полученную прибыль
>>> придется платить налог с прибыли (в принципе, тот же Spekulationssteuer –
>>> налог на спекулятивные доходы, но без необлагаемого минимума), который
>>> составляет 25% + налог на солидарность + церковный налог, но который
>>> учитывается в Sparerpauschbetrag.
25% — это Abgeltungssteuer, налог на доход с капитала. Если быть совсем точным, то суммарный налог составляет: Abgeltungssteuer: 25% + Soli-Zuschlag: 5,5% + Kirchensteuer (церковный налог).
Игорь, спасибо за статью. Есть ли какие-либо налоговые послабления при создания портфеля в ETFs и акциях для ребенка — сбережения к совершеннолетию и образование?
Антон, каждому ребенку положен необлагаемый минимум в 801 Евро. При превышении необлагаемого минимума налоговая ставка у ребенка может быть меньше, чем 25% (даже 0% до Grundfreibetrag, т.е. доходы до ~10.000 Евро в год не будут облагаться налогами). Важно учитывать, что деньги должны быть на счету ребенка и для ребенка, т.е. в будущем нельзя просто так забрать деньги у ребенка, переведя их на собственный счет. Если доходы ребенка превышают 801 Евро, то стоит пообщаться с налоговыми консультантом, как правильно подавать декларацию (совместно или раздельно с детьми). Стоит также учитывать будущие планы и общее финансовое положение в семье: если у ребенка будет слишком много денего на счету, то ему, например, не будет положен Bafög или другие доплаты от государства. Если месячные доходы превысят минимум в государственной медицинской страховке (470 Евро в месяц или 5.664 Евро в год по состоянию на 2021 год), то ребенок не сможет быть в семейной страховке, и ему придется заключать собственный договор (~15% от дохода). Кроме того, при дарении денег ребенку существуют определенные границы (400.000 Евро за 10 лет).
Наряду с формированием собственного инвестиционного счета для ребенка стоит также подумать о договоре Riester-Rente: государство доплачивает на каждого ребенка (175 Евро в год). В любом случае имеет смысл подумать о Sparplane для детей.
Зачастую, в месяц можно отложить 50..100 Евро на каждого ребенка. За 10-15 лет накопится сумма, которая позволит поехать по обмену в другую страну, купить первую машину или сдать на права не тратя при этом семейный бюджет родителей.
На правах рекламы:
Kostenloses comdirect Depot
Игорь, спасибо за статью! Есть пара вопросов, можете подсказать?
1. Я нашел, что исторические данные о цене ЕТФ можно взять с google finance, там есть такие опции: цена закрытия, цена открытия, максимальная цена за даты, минимальная цена за даты. Какую из них брать для расчета?
2. Вот я купил например 3 акции некоего ЕТФ с реинвестированием в сентябре 2020, еще 10 в октябре и еще 5 в конце декабря 2020. Как же тут правильно считать тогда? Для каждой покупки брать цену на момент покупки и на конец года и умножать на число акций? Или для каждой покупки все равно рассчитывать с начала года?
3. Какая часть для расчета налога на Rentenfond (фонд облигаций)?
Брокер зарубежный, он сам ничего не рассчитывает и не платит.
Олег, добрый вечер,
Q1: Я нашел, что исторические данные о цене ЕТФ можно взять с google finance, там есть такие опции: цена закрытия, цена открытия, максимальная цена за даты, минимальная цена за даты. Какую из них брать для расчета?
не совсем понятно, для какого расчета. Если по налогам, то цена закрытия 31.12.
Q2. Вот я купил например 3 акции некоего ЕТФ с реинвестированием в сентябре 2020, еще 10 в октябре и еще 5 в конце декабря 2020. Как же тут правильно считать тогда? Для каждой покупки брать цену на момент покупки и на конец года и умножать на число акций? Или для каждой покупки все равно рассчитывать с начала года?
Полагаю, что речь идет о Vorabpauschale. Vorabpauschale уменьшается на 1/12 на каждый полный месяц, который предшествует месяцу покупки с начала года. Например, если покупка была в сентябре, то до этого было 8 полных месяцев. Соответственно Vorabpauschale уменьшается на 8/12. Ну, и соответственно для 10 акций в октябре будет 9 месяцев и.т.д. Отдельные результаты по каждой позиции суммируются.
Q3. Какая часть для расчета налога на Rentenfond (фонд облигаций)? Брокер зарубежный, он сам ничего не рассчитывает и не платит.
Имеется в виду Teilfreistellung? Для Geldmarktfonds, Rentenfonds или консервативных Mischfonds Teilfreistellung составляет 0%.
Обратите внимание: все ответы в моем понимании и я могу ошибаться.
спасибо. Q1: цена закрытия 31.12. Тогда для начала года получается берем цену открытия, так?
Q3: а для ETF с 100% облигаций Vorabpauschale нет, выходит? каким образом определить, что фонд «консервативный»?
Q3: Если смешанный фонд инвестирует более 50% в акции, то Freistellung 30%;
Если смешанный фонд инвестирует не менее 25% в акции, то Freistellung 15%;
Если смешанный фонд инвестирует менее 25% в акции, то Freistellung 0%. Rentenfond можно рассматривать как смешанный фонд с долей акций в 0%. На самом деле, многие Rentenfond содержат зачастую небольшой процент акций для увеличения доходности. Поэтому Rentenfonds (фонды облигаций) вполне можно рассматривать как смешанные фонды.
Обратите внимание, что данные числа касаются только фондов на балансе физических лиц. Для ИП и юридических лиц проценты по Freistellung другие.
Q1: с вопросом немного озадачили, т.к. цена закрытия 31.12 и цена открытия 2.1 могут отличаться. Вот как быть с гэпом? Во всех примерах используется фиктивный курс 1.1, который можно сравнить с курсом закрытия 31.12. Опять-таки, какой курс считать эталонным (инвестиционной компании, биржевой)? Если у Вас обыный портфель, то все эти вопросы носят скорее теоретический характер, так как речь идет о совсем небольших суммах. Я бы за курс открытия 1.1 брал курс закрытия на 31.12. Обычно брокеры дают такую распечатку. Ну, и соответственно при расчете налогов прошлого года использовал этот же курс закрытия.